不确定性油价波动对中国股市回报率的非对称影响开题报告

1. 本选题研究的目的及意义

在经济全球化背景下，石油作为一种重要的战略资源，其价格波动对世界经济和金融市场具有深远的影响。

中国作为全球最大的原油进口国之一，油价波动对中国宏观经济和金融市场的影响尤为显著。

近年来，受地缘政治、全球经济增长放缓以及石油输出国组织（opec）政策调整等多重因素影响，国际油价波动加剧，呈现出显著的不确定性，这给我国经济稳定和金融安全带来了新的挑战。

2. 本选题国内外研究状况综述

油价波动对金融市场的影响一直是经济学研究的热点问题，国内外学者对此进行了大量的研究。

1. 国内研究现状

国内学者对油价波动与股市关系的研究起步较晚，但近年来取得了丰硕的成果。

3. 本选题研究的主要内容及写作提纲

1. 主要内容

本研究的主要内容包括以下几个方面：
1.油价波动不确定性的测度:-本研究将采用garch模型家族对油价波动进行建模，并利用条件方差来衡量油价波动不确定性。

2.非对称影响的检验方法:-本研究将采用非线性模型，如门限回归模型、分位数回归模型等，来检验油价波动对中国股市回报率的非对称影响。

4. 研究的方法与步骤

本研究将采用定量分析方法，结合时间序列分析技术和计量经济学模型，对不确定性油价波动对中国股市回报率的非对称影响进行实证研究。

研究将按照以下步骤进行：
1.数据收集与处理:收集中国股市相关指数数据（例如，上证综指、深证成指等）、国际原油价格数据（例如，布伦特原油价格、wti原油价格等）以及其他相关宏观经济数据（例如，国内生产总值、通货膨胀率、利率等）。

数据的时间跨度将根据数据可得性和研究需要确定。

5. 研究的创新点

本研究的创新点主要体现在以下几个方面：
1.关注油价波动不确定性:-区别于以往研究主要关注油价波动幅度，本研究将重点关注油价波动不确定性对中国股市回报率的影响，更加贴近现实市场情况，也更能反映投资者对风险的感知。

2.检验非对称性影响:-本研究将采用非线性模型，如门限回归模型或分位数回归模型，来检验油价波动对中国股市回报率的非对称影响，即区分油价上涨和下跌对股市的不同影响，这将有助于更全面地理解油价波动对股市的冲击。

3.分析不同类型油价波动的影响:-本研究将采用结构向量自回归模型（svar）对油价波动进行分解，区分供给冲击、需求冲击和预期冲击，并分析不同类型油价波动对中国股市回报率的影响差异，这将有助于更深入地了解油价波动影响股市的传导机制。

6. 计划与进度安排

第一阶段 （2024.12~2024.1）确认选题，了解毕业论文的相关步骤。

第二阶段（2024.1~2024.2）查询阅读相关文献，列出提纲

第三阶段（2024.2~2024.3）查询资料，学习相关论文

7. 参考文献（20个中文5个英文）

[1]方颖,张强.国际油价波动对中国农业上市公司股票收益率的影响[j].统计与决策,2021(18):161-166.

[2]李强,郭金龙.国际油价波动对中国股票市场收益率影响的非对称性研究[j].数量经济技术经济研究,2020,37(04):143-160.

[3]马永开.基于cev模型的油价波动与股票市场相关性研究[d].云南财经大学,2020.