中国会计研究杂志外文翻译资料

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中国会计研究杂志

摘要

我们研究内部控制员工（ICE）对内部控制品质的影响。利用中国上市公司的专项调查数据，我们发现ICE品质对内部质量控制有显著的正向影响。我们调查了监测的这个结果的影响并发现对于具有严格监控环境的公司效果更明显。尤其是我国实施内部控制制度的企业(CSOX)，拥有较高的股份或重视内部控制，我们的研究结果表明，ICE在内部控制系统的设计和实施中起着重要的作用。我们的研究应该对那些希望提高企业内部控制质量的高层管理者和希望了解内部控制监控机制的监管者感兴趣。

关键词：员工；内部控制；监测；人力资本

1、引言

随着知识经济的到来，人力资本相对于固定资产已成为企业的基本战略资源。s. Rajan and Zingales (1998, 2000)对公司治理的人力资本理论进行了文本化。他们认为，管理问题不再集中在一个陡峭的金字塔顶端，尽管，以往的研究提供了有限的证据，雇员在何种程度上影响公司的行动。在本研究中，我们专注于内部控制，因为内部控制是企业活动的核心组成部分，因此适合于确保实现经营目标，报告和承诺。我们对内部控制的文献内部控制员工与内部控制质量的关系研究所作出贡献并且追踪记录对这种关系的影响。

具体来说，我们提出两个互补的研究问题。我们的第一个问题是验证ICE素养是否影响内部控制质量，我们认为高质量的ICES在设计和实施内部控制过程中增加人力资本投资，从而提高内部控制质量。

第二个问题是监测环境是否改变了ICE素养对内部控制质量的影响。虽然我们预测ICE品质对内部控制品质有积极的影响，很有可能，在严格监控的公司和监管机构不严格监控的公司之间，这种影响可能会有所不同。严格的监控可以减轻员工的代理问题，并提供激励，而不是逃避。员工勤奋度的提高进一步促进了ICE素养的积极作用，因此，我们认为ICE素质对内部控制素质的积极影响更为明显，在公司受到更严格的监测。

利用中国上市公司的专项调查数据，我们研究了从2011到2013期间的1522个公司年度观察的样本。我们使用数字、教育和工作任期作为ICE的品质属性，发现高品质的ICE能提高内部控制品质，进一步，我们研究了持续追踪对这种关系的影响，并发现在密切的追踪下，ICE品质的积极影响更为明显。特别是我国企业实施内控制度的积极效应更为显著。有较高的机构所有权或重视内部控制的重要性。我们的研究成果对内部控制弱点、内生性偏见和董事长离职的误报问题具有较强的启发性。

我们的研究有两个研究贡献.

我们的第一个贡献是内部控制文献。尽我们所能这是第一个研究证明ICE对内部控制品质的影响，关于内部控制质量的决定因素有大量的文献(例如., Doyle et al., 2007; Ashbaugh-Skaife et al., 2007; Hoitash et al., 2009)但是没有仔细研究ICEs的影响。鉴于人力资本在有效内部控制中的重要性日益增加(Doyle et al., 2007)利用中国上市公司的专项调查数据，研究ICE对内部控制品质的影响。我们的研究结果表明，高品质ICEs更有可能有效地履行自己的职责，从而提高内部控制品质。

我们的第二个贡献是关于员工代理问题的文献，据我们所知过去的研究还没有研究监控机制对员工代理问题的影响。我们有助于填补这一空白，提供ICE和内部关系的影响的第一个证据。我们的结果表明监管机构、机构投资者和高层管理者的监督可以缓解员工代理问题，提高ICE品质的积极作用。

本文的其余部分如下进行。第2部分介绍了制度背景和相关研究综述，第3部分提供理论分析和假设发展，第4部分描述了研究设计，第5部分和第6部分分别报告了经验结果和稳健性检验，第7结束了论文。

2、制度背景与文献综述

2.1、制度背景

近年来，中国监管部门出台了一系列内部控制条例。2008年5月五部委包括财政部（MOF）和中国证券监督管理委员会（证监会），共同发布了《企业内部控制基本规范》（以下简称《基本准则》）。2010年四月sigrave;四 yuegrave;月

2010, the five ministries jointly issued a series of internal control guidelines,

，五部委联合出台了一系列内部控制指南，《企业内部控制评价准则》和《企业内部控制审计指南》。 这些《基本准则》构成了中国内部控制的监管体系，也就是所谓的CSOX.

类似于在美国的萨班斯-奥克斯利法案，CSOX要求上市公司有效实施 内部控制的自我评估，每年出具自我评估报告，委派审计公司审核内部控制有效性并出具审计师报告。在国内外交易所上市的公司自 2011 1月1日成立以来就要求采用CSOX。在上海证交所（SSE）和深圳证交所（SGSE）主板上市的公司 自2012年1月1日起需要这么做。

2011年2月，CSRC中国证监会发布《上市公司内部控制试点工作通知》 并选择216家上市公司作为内部控制试点。关键的试点企业需要采用CSOX。其他的试点公司自2012以来就被要求这样做。

2012年8月，财政部和证监会联合发布了部分实施内部控制的通知。2 0 1 2 niaacute;n年 8 yuegrave;月 ， caacute;i财 zhegrave;ng政 bugrave;部 heacute;和 zhegrave;ng证 jiān监 huigrave;会 liaacute;n联 heacute;合 fā发 bugrave;布 le了 bugrave;部 fen分 shiacute;实 shī施 negrave;i内 bugrave;部 kograve;ng控 zhigrave;制 de的 tōng通 zhī知 。

Regulation System by Main Board Listed Firms in 2012 (hereafter, the Notice),

2012年度主板上市公司监管制度（以下简称公告），这推迟了上证综指和上证综指主板上市公司的实施日期。通知要求：lsquo;（1）中央和地方国有上市公司应在2012采用CSOX并披露其年度自我评估审计师关于内部控制的报告及其2012年度报告；（2）非国家报告 2011年12月31日市值大于50亿元净利润在2009和2011之间大于3000万元人民币的国有主板公司。应提交其年度自我评估和审计员关于内部控制的报告及其2013年度报告（3）其他主板公司应披露年度自我评估和审计师内部控制报告以及2014年度报告。“MOF和CSRC不要求中小企业板或ChiNext市场上市的公司实施CSOX。

2.2、文献综述

本研究涉及以下两个研究领域：（1）内部控制质量的决定因素；（2）员工代理问题。

2.2.1内部控制品质的决定因素

以前的研究已经审查了内部控制质量的决定因素沿着以下三个维度。

首先，从公司特征的角度出发，许多研究已经研究了操作的复杂性和范围的影响，内部控制缺陷下的组织变革、内部控制资源与会计应用风险(例如., Doyle et al., 2007; Ashbaugh-Skaife et al., 2007; Lin and Rao, 2009; Tian et al., 2010; Rice and Weber, 2012)他们都发现，相对于不提供，展示内部控制缺陷的公司有更复杂的操作，最近的组织变革，更大会计风险和可用于内部控制的资源较少。

第二，从高层管理者的特点来看，李彦宏等。（2010）考察效果 CFO对内部控制弱点的专业资格，并证明披露内部控制缺陷的公司具有较低的合格CFO。

第三，从治理机制的角度看，s, Krishnan (2005), Naiker and Sharma (2009) and Hoitash et al. (2009)审计委员会特征对内部控制缺陷的影响分析并发现独立的审计委员会和具有财务专业知识的审计委员会显著减少。可能与内部控制薄弱环节的发生有关Masli et al. (2010)文件认为内部控制监控技术的实施与内部控制材料薄弱环节的可能性较低有关s. Lin et al. (2011)考察材料薄弱披露与内部审计职能的关系，发现材料薄弱披露与内部审计质量负相关。Gong et al. (2013) 对于在弱投资者保护国家中注册的交叉上市公司而言，管理者控制其公司并拥有超过现金流权的表决权的公司比其他公司更容易错误地报告内部控制缺陷Balsam et al. (2014)考察高管股权激励与物质劣势之间的关系，并证明股权激励的实质性披露的可能性降低。最后但并非最不重要，Guo et al. (2016)提供的经验证据表明，人事友好做法显著削弱内部控制无效。

综上所述，虽然以往的研究从不同的角度考察了内部控制的决定因素，认识到重要性的增加人力资本在有效内部控制中，重点关注ICE，并考察ICE对内部控制质量的影响。

2.2.2.员工代理问题

过去的研究提供了证据表明员工在企业活动中起着重要的作用。例如，Edman（2011）分析了员工满意度与长期股票回报之间的关系。分析员工满意度与长期股票报酬的关系，并证明员工满意度与股东报酬呈正相关。发现那些公平对待员工的公司维持低负债率。吴和刘（2009）考察的效果 从中国民营企业利用专项调查数据研发、员工素质，并证明员工素质对研发活动有显著的正向影响。黄和李（2014）考察员工和利用在中国制造业企业的特殊数据投资之间的关系，发现员工的数量呈正相关，与过度投资，当企业面临不利的投资机会。

然而，员工代理问题的存在削弱了员工的积极作用。以往的研究都是通过激励机制来研究如何缓解员工代理问题。如补偿、股票期权和所有权。例如，陈 等等（2015）认为员工cheacute;n陈 děng等 reacute;n人 。 （ 2 0 1 5 ） regrave;n认 weacute;i为 yuaacute;n员 gōng工

compensation incentives have a significantly positive effect on earnings growth. C

薪酬激励对盈余增长有显著的正向影响。Chang et al。（2015）实证研究非执行员工股票期权对公司创新的正向影响，员工持股与自愿披露呈正相关，与风险负相关。基姆和威梅特（2014）发现，小员工持股计划提高了公司生产率，但当员工太多以减轻搭便车的影响时，其效果更为薄弱。

据我们所知，目前还没有研究监控对员工的影响。代理问题。因此，我们专注于ICE，并研究监控对ICE和内部控制质量之间的关系的影响，这有助于填补文献中关于员工代理问题的空白。

3、理论分析与假设发展

在输入过程输出理论和代理理论的基础上，提出了我们的研究问题。

首先，Gladstein（1984）将团队效能的投入产出理论进行了形式化，突出了团队素质（如员工素质）对团队效能的关键影响。因此，我们的第一个研究问题是，在ICE团队中，ICE质量对内部控制质量有影响吗？

其次，根据代理理论，休闲偏好诱导员工降低生产效率。 努力从而导致高层管理人员和员工之间的代理冲突（阿尔奇安和德姆塞茨，1972）。nǔ努 ligrave;力 ， coacute;ng从 eacute;r而 dǎo导 zhigrave;致 gāo高 ceacute;ng层 guǎn管 lǐ理 reacute;n人 yuaacute;n员 heacute;和 yuaacute;n员 gōng工 zhī之 jiān间 de的 dagrave;i代 lǐ理 chōng冲 tū突 （ ā阿 ěr尔 qiacute;奇 ān安 heacute;和 deacute;德 mǔ姆 sagrave;i塞 ciacute;茨 ， 1 9 7 2 ） 。

A remedy to this problem is to invest resources into monitoring employees (Holmstrom, 1979). Therefore, our

解决这个问题的方法是将资源投入到监控员工中（Hulm，1979）。因此，我们第二个研究问题是，在内部控制活动方面，严格监控能促进积极性。提高ICE工作效率对ICE品质对内部控制质量的影响？

我们的理论框架在图1中给出。基于这个框架，我们开发了我们的假设。

3.1、ICE品质与内部控制质量

在输入过程输出理论的形式化中，格拉德斯坦（1984）强调团队的组成，团队结构、资源可用性和组织结构是团队的四大决定因素。有效性。作为团队组成的一部分，员工的素质，如数量、学历和工作雇员的任期是极其重要的。基于输入过程输出理论，我们关注 ICE团队认为，ICE的质量可以直接和间接地影响内部控制的有效性，如图1所示。一方面，GE和McVay.（2005）指出，合格的员工短缺。 是内部控制失效的常见原因。因此，高质量的ICE更容易排放。充分设计和执行内部控制政策和程序的责任提高内部控制质量。

监控环境

CSOX的实施

机构投资者的检测

内部控制的管理关注

减轻

高级管理人员与员工之间的代理问题

输入 过程 结果

图1 理论框架

另一方面，ICE品质通过工作过程间接影响内部控制质量。采取任职年限：一个具有较长工作年限的员工更熟悉企业文化和内部沟通风格，这提高了通信过程的效率（曾格和劳伦斯，1989）。此外，沟通效率对内部控制质量至关重要。内部控制工作的组成部分包括与高层管理者沟通以建立和改进内部控制制度，与员工沟通，监督定期的控制活动和沟通与内部和外部审计员提供审计协助。因此，工作时间长的ICE可以通过提高沟通效率间接提高内部控制质量。基于以上讨论，我们使用ICE的数量、教育和工作任期作为ICE品质的代理，并指定我们的第一个假设如下：<!--

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