财务共享对企业营运资金管理的影响分析：以中化控股的财务共享模式为例外文翻译资料

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财务共享对企业营运资金管理的影响分析：以中化控股的财务共享模式为例

关键词：财务共享模式；营运资金管理绩效；流程管理

摘要：近来，经济和技术的快速进步迫使财务战略和组织结构的创新，以更好地匹配企业和业务扩张的内生性要求。本研究聚焦于近年来备受关注的财务共享模式，考察了中化控股在2012年至2019年财务共享的不同发展时期的营运资金管理绩效变化。研究发现，中化控股财务共享模式的实施对其不同程度和公司发展阶段的营运资金管理绩效产生了积极影响。财务共享模式显著提高了财务信息的质量和流程效率，增强了企业财务流程和流程标准化的效率。在这种情况下，企业加强了企业资源的整合，加快了资金和信息流的传播，从而提高了营运资金管理绩效。最后，本研究为企业、政府和行业以及会计人员提供相关意见。

1. 简介

2013年发布的《企业会计信息工作规范》和《关于全面推进管理会计体系建设的指导意见》等多项国家财政政策，进一步落实了会计工作的健全目标。这些政策鼓励和要求能够充分利用其专业优势和企业结构体系的大型企业和集团进行集中核算，并运用财务共享的思维，建立财务共享中心。国家从政策层面引导企业和集团进行财务集中管理。这一-努力促进了信息整合，加快了企业会计职能从“会计监督”向“管理决策”的延伸，刺激了财务会计管理的高效发展。随着相关职能的不断拓展，中国会计工作的整体质量大幅提高，从而为国民经济的可持续发展做铺垫。

财务共享指的是由企业或集团独立构建和统一建立的金融机构统一执行下属和成员公司的财务职能。自上世纪80年代出现上述概念以来，各企业纷纷在集团内部建立财务共享中心。近来，随着中国生产国际化、贸易自由化和全球经济一体化的逐步推进，国内各企业纷纷关注财务共享模式，布局建设各自的财务共享服务中心。同时，国内外学术界都不可否认,财务共享模式的实施意义重大。“建立企业财务共享中心可以有效降低企业集团的财务和业务成本，提高财务信息的质量和效率，促进科学决策和管理，推进企业的规范化进程”。然而在目前财务共享快速发展的情况下，国内外讨论财务共享模式与企业营运资金管理绩效之间的影响的具体案例相对较少。因此，本研究提出了财务共享模式在企业成立前、成立中、成立后以及不同发展阶段如何影响企业的营运资金管理绩效的研究问题。

2. 文献回顾

2.1 金融共享服务的发展现状和趋势

作为一种分布式管理模式，财务共享服务将信息技术作为其关键环节，将业务财务流程处理作为其基础。它通过解决内部组织结构的优化、业务和财务流程的标准化、流程的高效化、企业运营成本的降低等基本节点问题，为企业人员或外部客户提供专业化生产服务。共享经济的发展需要重塑市场参与者之间的边界，从而形成创新的商业模式，各参与者通过合作来提升共享经济的效果。自20世纪80年代美国一家大型制造业集团引入金融共享概念以来，各家公司都在全球范围内应用金融共享服务来配合各自的业务活动。在经济全球化的背景下财务共享模式也随之扩大，在国内各行业中日益流行。

企业在建立财务共享服务的过程中，实现了财务流程和业务系统的重构，应用信息技术协同探索财务共享的转换机制和运行方式，整合辅助功能与重复功能，规范精益化操作流程，最终实现内部资源的优化配置和规模经济。通用的财务服务中心只是在业务活动上区分了财务会计和管理会计，因此，如何促进企业的整体转型和未来发展方向是一个至关重要的问题。

为了不断推进从财务流程到整个业务流程的改革，企业和募捐人必须通过财务共享服务中，协同完善自我优化、自我革新、自我提高的机制，包括不断完善融资运作和媒体处处理。这种不断完善不能脱离日常业务需要，这对企业的综合管理和整合能力提出了相对严格的要求。它不仅需要能力和技巧，还需要决心、坚定不移的信念和良好的知识基础，才能促进和实施必要的创新。中兴通讯高管胡琛认为，财务共享服务中心的基本功能是实现企业的财务集中处理，有助于业务管理功能的垂直整合，并实现企业财务和业务数据的集中标准化和点对点管理。具体而言，财务共享服务中心为管理层和全球分支机构提供数据支持，共同实现“业务财务一体化”管理。大华股份副总裁钟伟梅认为，实现财务集中、财务协同、财务共享的前提条件包括统一集团数据平台，打破行业内上下游企业的信息壁垒。这些前提条件实现了对企业决策和发展管理的支持，才能向金融云服务阶段迈进，实现真正意义上的金融共享。

目前，企业建立的金融中心更多的是在私人方面。在从金融“私有云”服务平台向“公有云”服务平台转型的过程中，在确保企业财务信息和资金的绝对安全的前提下，探索其背后的价值创造能力至关重要，这是一个需要解决的难题。因此，财务共享管理模式应注重操作的便捷性、安全性和系统的区域无限性，以及流程再造和绩效管理。财务共享服务模式将基础会计逐步转化为业务控制和决策。价值创造将财务人员从低附加值、高重复性的机械工作中解放出来，让他们从事高附加值的工作，通过财务职能的转型和升级，确定企业价值的新增长点。

综上所述，基于现有文献，作为一种金融进化过程，金融共享的出现和发展具有一定的必然性。通过处理系统的标准化，财务共享提高了财务效率。在专业化方面，它解放了更多的财务人员从事战略管理和财务规划，促进了企业财务职能的全面转型和升级，以更好地适应企业的发展，并借助信息技术和智能化，使企业价值确定新的增长点。

2.2 营运资金管理的绩效研究

营运资金管理是企业财务管理的一个重要组成部分。业内学者非常重视应用营运资金管理为企业发展提供更好的保障。自上世纪末以来，莱尔咨询公司和《首席财务官》杂志对美国1000家上市公司的营运资金管理实践进行了监测和排名，研究其各自的关键点和发展趋势。值得注意的是，该调查引导企业改变其营运资金管理模式和评价指标，促使他们从纯粹的数学计算转向管理和优化供应链。它还建议在企业制定企业战略时依靠企业的营运资金管理状况，作为有效降低供应链相关成本的一种有意义的方法。

营运资金的概念直到1993年会计制度开始与国际接轨时才在中国出现，因此，国内在这方面的研究起步较晚。国内学者对营运资金管理的研究大多是针对具体项目在浅层次上独立进行，没有直接面对深层次的影响路径研究，缺乏具体的系统性和整体性研究。毛富根论述了企业只有在进行营运资金管理时才能提高其效率在达到特定的净营运资金水平的基础，上进行生产经营活动。因此，我们应该从分析流动资产和长期资产之间以及短期资产和短期负债之间的比例构成入手，将流动资产和流动负债的权重分布及其对应的资金来源联系起来，从全局角度产生切实可行的营运资本政策。基于中国企业的现状，杨雄生认为现有的评价指标在理论和方法上都不足以提高企业的现金流管理能力。在这种情况下，要建立涉及利用营运资金和现金流信息的标准化理论，必须从结构、流程、比率三个方面对现金流进行动态分析和控制，将应收账款和应付账款的周转率改为指标的平均账龄，并将长期挂账、债务准备不足等辅助性指标纳入其中。以此为目的，可以从存货的角度考察存货的平均占用期，并根据内容的细化确定存货商品各环节的运营效率。王竹泉和马光林创新性地提出将企业工作重点与渠道管理相结合，用于跨区域经营企业的营运资金管理。此外，他们主张营运资金管理研究应突破现有结构，与供应链管理、渠道理和客户关系管理相结合。

在各个行业中，中国企业的营运资金管理绩效普遍低于美国等发达国家。应收账款平均周转率不到美国企业的70%，而存货周转率不到美国企业平均周转率的40%。的确，中国企业的营运资金管理存在不足，需要加强;而且，需要深人的实证研究和科学的理论指导。

2.3 财务共享与营运资金管理的相关性研究

国内学者对财务共享对营运资金管理的影响和具体后果的研究相对较少。王亚军认为，资本控制在财务共享服务中起着举足轻重的作用。通过分析和解决企业资金控制的难题和资金监管的漏洞，可以进一步提高财务共享的发展和创新。在互联网和大数据的辅助下，积极改善外部环境，强化企业共享文化和资金结算。通过企业间的相互分享和共同讨论，发展实现了援助。俞敏指出，通过完善企业的财务制度建设，提高企业对信息技术的运用，培养财务人员，使财务共享能够稳定、高效、协同地发挥基本功能，可以提高企业的整体资本管理效率。万家胜提出，通过财务共享服务改善营运资金管理，必须要有严格的审查、流程制定和改进计划，为准确、高效、节约的资金管理方式提供全面支持。金灿灿、王竹泉和王海龙在分析了海尔的财务共享服务模式后，认为营运资金管理绩效随财务共享发展阶段的不同而变化，呈现出整体上升的趋势。

企业财务的智力开发，在减少工作量的基础上，集中了财务工作，促进了全局的发展的确，提高财务效率和流程管理，优化企业的组织结构和管理路径，增强了他们识别风险的能力。财务共享服务在拥有不同子公司和全国性业务的企业集团内部进行适当的匹配，大大提升了企业资本运作的速度，大大降低了冗余成本，有效刺激了企业价值增长。金灿灿和王竹泉讨论了财务共享服务通过流程再造优化资源配置。这种方法可以有效提高库存周转速度，发展企业资金利用效率，最终实现企业运营效率的整体提升。

基于上述文献，国内学者普遍认为，在金融共享背景下，国内营运资金的发展趋势是必然的。在财务共享中心，通过流程再造和会计电算化、大数据平台、银企直连的系统等先进互联网技术的广泛使用，信息经历了聚合和整合,从而提高营运资金管理绩效和企业价值。

3. 研究设计

3.1 研究方法和案例选择

本研究主要探讨财务共享如何影响企业的营运资金管理绩效。作为一家上市公司，中化控股也是发展财务共享模式的先行者，因此，它具有重要的研究价值，它也符合数据收集的可行性和研究的便利性。自2016年成立共享中心以来，公司的财务共享创新举措主要经历了三个时期：第一个时期，从2016年3月开始实现信息化档案管理，解决了公司的档案存储和审核困难；第二个时期，从2017年10月开始实现智能流程自动化，提高了共享服务的效率；第三个时期，研发了多时区功能，实现了全球报销系统。

本研究结合上述三个时期，充分考虑和分析了每个时期的业务变化和管理特点。它将中化控股财务共享的实施和发展历程分为三个阶段：2012年至2015年的准备期，2016年至2017年的起步期，2018年至2019年的发展期。

3.2 数据来源和收集

为了进行比较分析，本研究选取了中化控股及其关联的“化工制造行业”2012-2019年的平均营运资金管理绩效和相关金融服务数据。同时，从国泰安数据库中披露的该行业上市公司的年报中获取并计算出该行业的数据。通过各种渠道和方法，从与企业财务共享服务相关的文献和新闻资料、以公司为单位的公告、文件、规章制度以及相关二手资料中获取并整理了与中化控股财务共享服务相关的研究数据和信息。本研究对这些数据进行了补充和交叉验证,以提高研究结果的准确性、完整性和规范性。

3.3 数据分析方法

1、指标的定义。本研究采用了营运资金的评价体系基于渠道管理的管理绩效，并整合了价值链和供应链管理思想。首先，企业的营运资金有两个维度：直接和间接参与生产经营活动。在此基础上，将直接参与此类活动的营运资金进一步划分为供应渠道、生产渠道和营销渠道的营运资金。这种分类是按照供应渠道、生产渠道营销渠道所发挥的联系和功能来反映各渠道的营运资金分配和管理.在传统模式的基础上，新的评价体系主要以要素和渠道为出发点，全面系统地考察企业的营运资金管理绩效。第一层次是从营运资金主体出发，包括存货周转率、应收(付)账款周转率等评价指标和其他子要素；第二个层次是针对采购、生产、营销三大渠道的营运资金周转率，按照渠道进行营运资金管理绩效的评价指标。

2、数据组织。表1和表2按照渠道和因素列出了中化控股及其“化工制造业”的平均营运资金管理绩效数据。

表1 中化控股及其“化工制造”行业各渠道营运资金管理绩效比较 （单位：天）