银行所有权和业绩外文翻译资料

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银行所有权和业绩

摘要：本文建立了关于银行所有权和银行业绩间关系的数据集，该数据集收集了从一九九五至二零零二年度，共有119个国家的观测次数约为50,000次的数据。然后本文使用这个数据集来重新评估银行所有权和银行业绩之间的关系，为发展中国家和发达国家提供不同的评估，我们发现，尽管在发展中国家中银行所有权与业绩是密切相关的，但在工业国家，所有权与之无关。需要特别指出的是，该文件表明，在发展中国家经营的国有银行的盈利能力往往较低，并且成本高于私营同行的成本，与外资银行（其倾向于以较高的盈利能力和更低的成本）相反。我们也发现，在发展中国家，外资银行的进入起着有益作用，对国内银行而言，可以使国内银行更有效的发挥间接成本和利差的作用，虽然我们找不到任何对国内银行盈利能力影响的证据。

关键词：银行业；民营化；所有权；业绩

1. 介绍

本文的目标是三个部分。首先，它描述了银行特征和性能的新数据集的构建。其次，它利用这个数据集，重新评估银行所有权与银行绩效之间的关系。第三，它测试以前的调查结果，研究表明外国银行和银行私有化进入影响私人国有银行经营的环境，对于使用这个新的数据集和不同的计量经济学技术来说是很强的。

本文的第一部分扩展了巴斯，卡普里奥和莱文（1999，2001）和La Porta，Loacute;pez-de-Silanes和Shleifer（2002）两个方向。首先，虽然以前的作者集中在一个特定年份（或者在La Porta，Loacute;pez-de-Silanes和Shleifer，2002两年），但是这里提供的数据集包括1995-2002年期间的八年。其次，我们的数据集包含大量变量，呈高度分层。特别是以前的数据集集中在银行所有制（公共对私人，国外和国内）和银行监管，以及银行发展的一些措施（净息差和集中度），这里描述的数据集，包括一大套措施银行业绩按银行体系和每个子银行计算。特别是，数据集包括约50个银行业绩变量，每个变量都使用合并和未合并的资产负债表，然后根据银行类型（国内私有，国有和外国所有）分类。

本文的第二部分扩展了关于这一银行业绩与银行所有权关系之间的广泛文献，在这个意义上，该文件与Demirguuml;ccedil;-Kunt和Huizinga（2000）类似。 然而，这些作者集中在较早的时期（1988 - 1995年与1995 - 2002年），使用较少的银行数据，只关注外国所有权，而不区分公众与私人所有权。 在估计所有权如何影响绩效时，我们遵循Berger等人的方法。 （2004），并估计所有权的静态，动态和选择效应。 然而，Berger等人 （2004年）只侧重于一个国家（阿根廷），我们却将分析扩大到我们有数据的119个国家。

我们发现，在发展中国家经营的国有银行盈利能力往往较低，低于可比私人银行，盈利能力较低是由于净利息率较低，间接成本较高（主要是由于国有银行倾向于雇用相对较多的人），以及较高的不良贷款。与此同时，我们发现在发展中国家经营的外国银行往往具有较高的盈利能力;这主要是由于外资银行的间接成本往往较低的原因导致的.当我们关注工业国家时，我们发现，相对于私营企业来说，国有银行往往有略高的间接成本，这两组银行的其他绩效变量（盈利能力，利润率和不良贷款）并不显着。我们还发现，在工业国家经营的外国银行的利润略低于国内同行，差异是由于利润率较低。

最后，我们跟随Claessens，Demirguuml;ccedil;-Kunt和Huizinga（2001），看看银行所有制结构的变化会如何影响国内银行的经营环境。另外，我们还要分两个方面进行分析。 首先，我们使用我们的面板数据，其中包括对更多银行和更多国家在更长时间内的观察。 第二，我们不仅仅关注外国银行进入，而且还要考察银行私有化的影响，研究国有银行的重要性。 虽然我们无法再现以前的结果，即外国入境降低了盈利能力，但我们确实发现，在发展中国家的情况下，外国进入导致国内银行体系的效率提高。 这反过来又导致了一种以较低的间接成本和较低的利息率为特征的情况。

1. 数据

本节的目的是描述本文中使用的数据集的主要特征以及构建此数据集的主要步骤。 虽然与数据提供商的保密协议阻止我们将银行级的数据集公开，但我们正在公布一个数包含按国家年份和银行类型（公共，私人，外国）汇总信息的数据集。 附录中的表A1列出了变量的详细列表，包含在了数据集中。

我们的主要数据来源是Bankscope（BSC）。 处理数据需要两个主要步骤：避免重复和编码所有权。 对于大多数银行，BSC在综合和非综合水平上报告资产负债表数据。 然而，一些银行只有一个合并的声明，而另一些银行只有一个未合并的声明。 由于附录中讨论的原因，不可能自动保留未合并的语句。 一个更加困难的问题是，在某些情况下，BSC多次报告同一家银行的信息。 在兼并的时候尤其如此。 因此，为了避免重复，我们采纳了附录中所述的策略，即要求我们一次查看一家银行，并在合并时遵循银行的历史。

消除重复后，我们最终得出49804条意见，相当于一些银行范围在5,445（1995年）和6,628（2001年）之间的数额。位于工业国家的银行占观察总量的约70％，位于发展中国家的银行占其余30％。 值得注意的是，1995年至2002年间，位于发展中国家的银行所占份额提高了两个百分点。

3.所有权和业绩

在本节中，我们来看一下银行所有权与银行业绩之间是否存在相关性。 除了资产收益率（ROA），股本回报率（ROE），利息收益率和不良贷款等银行利润率的标准指标外，我们还研究了银行所有权与就业、银行所有权和公共部门贷款之间是否存在相关性。 首先，我们简单地比较了中位数，然后我们用正确的回归设置来测试他们之间性能上的差异。

3.1首先查看数据

表3比较了不同国家组和所有权结构的绩效指标。该表格报告中值（平均值产生相同的结果）.表格3和表4列出了两个标准盈利能力指标：ROA和ROE。他们表明，在大多数地区，外资银行比国内银行，公共和私人银行更有利可图。例外南亚，中东和北非，外资银行的利润低于国内银行，工业国家，外国银行的利润比国内私人银行的利润要低，但比国有银行盈利略高，拉美，外资银行和私人国内银行的盈利水平相似。在世界各地，国有银行的盈利能力最低。南亚，东亚，拉丁美洲和东欧地区的盈利能力差异尤为显着。即使在工业国家，公立银行的盈利能力也是私人银行的一半左右。

专栏5和6查看相对于贷款加上存款和相对于总资产的利息收入（这是净利息幅度的一个广泛的量度）。我们发现在所有权和利润之间没有任何相关性。然而，该表显示，中东地区的中等收入（中位数在3％至8％之间），加勒比，拉丁美洲，东欧和撒哈拉以南非洲地区的利润率往往偏高（在第6栏中高于8％），在工业国家低（3％以下）。这个发现有两种可能的解释。一方面，由于银行业在发展中国家的竞争力低于工业国家，所以人们可能会认为更高的利润与较高的标价有关。另一方面，由于发展中国家的银行业务更有风险，所以更高的利润可能是合理的。公共银行（拉丁美洲是例外）的非利息收入（第7列）往往较低，东欧和撒哈拉以南非洲地区特别高。

第8列查看相对于总资产的间接费用。这个比例，可以作为效率的衡量标准，所有权类型的差异不大。但是，国际组间差距很大。银行位于工业国家，中部、东北非洲和东亚地区往往管理比率相对较低，而银行在拉丁美洲，东欧，加勒比和撒哈拉以南非洲地区的经费比例很大。

第9栏重点介绍总资产正常化的就业情况;衡量每100万美元的总资产的就业人数。这可以解释为一个效率指标，可以支持所有权是否与劳动力相关联的观点。在三个地区，公立银行往往具有较高的就业率;该比例在中东和北非达到1.16的高点。相反的是在工业国家，加勒比和东亚及太平洋地区（就业比例），公立银行的就业比例低于私人银行的就业比例。在南亚和撒哈拉以南非洲我们发现所有权状况与就业率之间没有相关性。我们也发现在四个国家，东亚和太平洋，加勒比，东欧和中东，北非，外国银行的就业比例低于国内银行同行。不同类型的银行可能具有不同的就业水平的一个原因，是在不同的业务领域开展业务。例如，可以认为外资银行在批发市场上的代表性偏高，其特点是相对较低就业与资产比率，公共银行大多在零售市场上经营，因此往往有较高的就业水平。

第10栏审查所有权是否影响存款的组成。 这表明，在加勒比和撒哈拉以南的非洲，公共银行往往比私人银行和外国银行在活期存款中占有更大的份额。 然而，数据中没有其他明确的模式。

最后三栏重点关注不良贷款和违规贷款的规定.大多数地区，不良贷款在公共银行中往往特别高。 在加勒比，工业化国家，中东和撒哈拉以南非洲地区尤其如此.公共银行也倾向于略高于私营和外国银行的规定，但这些较高的规定往往不足以弥补不良贷款差额。 因此，与其他类型的银行相比，亚洲和工业国家的公共银行往往具有特别高的不良贷款。

5．结论

本文介绍了银行特征和银行业绩的新数据集的构建，并使用该数据集来重新评估银行所有权与银行业绩之间的关系。 本文发现，在工业国家，银行业主与银行业绩之间无相关性，但发展中国家银行业主与银行业绩之间存在较强的相关性。 特别是我们发现，位于发展中国家的国有银行往往具有较低的盈利能力，较高的间接成本和不良贷款的高于私营企业的特点。 在我们的发展中国家样本中，外资银行的情况恰恰相反，其特征在于较高的盈利能力和较低的间接成本。

同样重要的是，该文件表明，发展中国家子样本中存在一些异质性。 特别是国有银行的业绩在不同发展中地区差异很大，外资银行业绩差距很大。 例如，本文表明，在大多数情况下，拉美的外国银行业绩似乎与“平均”发展中国家的外国银行业绩有所不同（表A2）。 虽然这种对比超出了本文的范围，但进一步的研究将是更有趣的，旨在更详细地记录这些差异，并试图解释什么能驱动它们。

我们无法检验公营银行盈利能力是否下降、管理不善或发展任务，所以我们不能表达任何价值判断拥有国有银行的可取性。 但是，我们能够检验外国银行的入境是否影响国内银行经营的环境。 我们发现，在发展中国家的子样例中，外国银行进入与提高效率（由间接成本降低所表示）和银行业竞争力（利息利息率较低）相关联。 由于这两个因素往往相互平衡，我们发现外国银行进入和盈利能力之间没有显着的相关性。 这些是重要的结果，因为他们认为外资银行（可能与新技术和/或进入壁垒较小有关）的进入是一个健康现象，对于提高几个发展中国家银行业的效率起着重要作用。

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